当下流行的支付宝花呗红包是怎样的一种模式?

PS：已发现一些平台抄袭这篇文章，目前为止我没有授权任何人在其他平台上传此文。

你领了红包，到店里消费买了一瓶可乐。对于你来说，赚了3元买了一瓶可乐。对于商家来说卖了一瓶可乐，营收3元。

但是对于支付宝来说，只不过换了个人存而已，钱还在支付宝里。

更新：支付宝有几个个目的：

第一，增加交易量。支付宝非淘宝商家收到支付款商家，是要付给支付宝手续费的，类似于信用卡。

第二，改变用户快捷支付习惯。天天有红包领，久而久之用户就会习惯使用支付宝消费习惯，就算以后支付宝没红包了，也会让消费者产生消费惯性。

第三，吸收新用户。通过红包来利诱原来不使用支付宝的人群。

第四，为余额宝吸储。余额宝限额后，支付宝原来吃大户，吃到嘴软。后来央妈看不过去了，因为支付宝这种闭环消费模式，独享货币乘数效应，很容易引发传统银行风险。把余额宝限额10万，老百姓绝大多数存款不会超过10万，恰恰这些老百姓又比较在乎这几毛几块的红包。所以支付宝顶上了小户，也就是小老百姓。小老百姓用了支付宝以后，习惯了用支付宝交易。剩余的钱自然会存到余额宝里，就算现在利息不多，但总比存银行活期要高不少。

第五，最直接的吸储。红包百分之九十以上都是几毛的，而大多数人为了消费这个几毛的红包，要花费几块，几十块，几百块来使用掉红包。支付宝可以是以较低的成本，大量吸储。

第六，吸引更多的商家注册支付宝商家。交易量上来，用户数上来，加上支付宝的红包活动，自然的就吸引更多的线下商家注册支付宝。因为普通收款码是不能参与到红包活动的，只有注册商家。注册商家以后，发生交易，商家会支付给支付宝交易手续费的。

第七，支付宝虽然出了红包钱，丧失了这些资金的绝对使用权。但是，无论这些资金在谁手里，支付宝都是干一样的事。现在支付宝开始发花呗红包，余额宝红包了。

打个比方，地主家有十亩地，自己拿着这十亩地就是用来种地长粮食的，租给别人也用来种地长粮食。无论谁拿着这十亩地对于地主来说，干的事都一样。但是有点区别，地主是收租金或者收租户的粮食。而支付宝是把十亩拿出一小部分免费送给别人，通过利诱，诱导人们主动帮助支付宝扩地，然后自己种地，粮食自己收。

这个活动对于支付宝来说可以说至少不亏，而且多方受益，受损的其实是银行。支付宝是打破传统银行享受货币乘数效应，原来银行躺着赚钱的现象被支付宝打破。

货币乘数效应简单来说，是银行把钱贷出去，贷出去的钱会通过消费，采购等，再回到银行，银行收到存款再往外贷，周而复始。理想状态下，每收一比存款传统银行上交央妈15%左右的准备金，粗略估算1万块，大概能发挥6万块的效果。所以巴菲特说，只要不傻，银行是一门靠谱的生意。

但是现在的状况是银行把资金贷给个人或者商家，资金很大一部分会进入到支付宝。而个人消费和小商家进出货都发生在支付宝的消费闭环里，没有回到银行，而是进了支付宝，支付宝吃掉了相当一大部分的货币乘数效应。然后支付宝把收到的钱转手贷给银行，充当货币基金，稳赚不赔，零风险，美滋滋。

这就是为什么余额宝原来的利息那么高，后来央妈为了避免传统银行发生风险，给余额宝限额了，加上最近经济问题，央妈放水，传统银行也做了改革，所以利息低了。

但是就算整顿了，最近纰漏蚂蚁金服的理财业务管理的资产达到2.2万亿元，其中余额宝资产管理规模为1.5万亿元，看这个数据就知道支付宝吃了多少货币乘数效应了。就相当于你兜里揣着一万多块的现金，花个二三十块钱吃碗麻辣烫的事。对于支付宝来说，扔几个亿的红包算什么哦，何况带来的效益可比扔的钱多多了。

现在就算马云到大马路上撒钱，扔几亿，钱一样会回到支付宝里，你信不信？

最后举个例子，感觉很多人还是没理解钱还在支付宝里这句话。

假如支付宝借给张三1000块钱，张三用这1000块钱在淘宝买了一部手机，1000块钱进了商家的支付宝，钱还在支付宝里。支付宝拿这1000块钱再去贷给李四，李四用这1000块钱在淘宝买了个充气娃娃，1000块钱又进了商家的支付宝，钱还是在支付宝里，支付宝可以再拿去贷。。。。。。所以理想状态下，这1000块不上交准备金的话，支付宝可以周而复始的无数次借给消费者，在中间赚取利息和手续费（蚂蚁金服作为金融机构，也是要上交准备金的，我只是简单的举例）。

• （这个例子是我简单举例凸显钱在支付宝里的重要性，我的目的是把逻辑讲的通俗化。我在这里详细说明解释一下这个例子：支付宝不是银行，不能直接拿支付宝余额里面的钱贷给消费者。但是是有途径的，消费者把这1000块存进余额，支付宝作为第三方平台一分不能动，要上交央妈做备付金，但是备付金的存款利息归支付宝。如果这个钱进入余额宝余利宝（货币基金）。蚂蚁金服是可以赚取收益，但不能拿来放贷，资金由天弘基金管理托管到银行账户。蚂蚁金服赚取的收益是可以拿来通过花呗借呗（不全是蚂蚁金服的资金）贷款给消费者赚取收益。另外李四买充气娃娃这1000块如果进入到商家的网商银商，网商银行是可以拿来贷给小微企业和商家，赚取收益，另外还有比如淘宝广告等其他收益。小微企业和商家的商品被消费者购买，资金又会流进余额宝，余利宝，网商银行等等不断轮回，虽然蚂蚁金服和银行运作方式不一样，但存在内部逻辑的雷同，吃掉了一部分货币乘数效应。蚂蚁金服也不是影子银行，不会也不敢做越界的行为，每一分钱都是要受到国家的监管，大概就这样。本来没想写这么复杂，初衷是想写的通俗一点，也没想到这个回答火了，特做解释。）

这种闭环的消费环境，赚不赚钱，可以自己算算。

更新关于提现的问题，对没有错，可以提现，但是为什么要提现，存的好好的干嘛提现？提现埋墙根里么？

第一，商家为什么要提现？商家需要流动资金，存银行的活期的利息是多少？存余额宝，余利宝的利息是多少？商家提现去消费，消费的钱不会回到支付宝么？简单举个例子，比如商家提现去4s店买了个车。4s店发工资给员工，员工不会存进支付宝么？要知道货币是在社会中流动的。有人提现花掉，就有人赚钱存进去，比如小老百姓的活期存款，支付宝绝对是个好去处，支付宝自身具备很强的吸储吸引力。

第二，消费者为什么要提现，提现到银行卡吃0.3%左右的活期利息？作为小老百姓的我就几千块钱，我拿着银行存个定期？或者，我买个罐子，提现以后把钱装进罐子里放在床下？或者，我买点股票？就那点钱，还要随时用，放在支付宝里零风险赚点利息，挺好的不是？回复里有提现的，那你乐意你就提，这个没办法。你要说我就乐意拿几千块钱压在床垫下，睡觉舒服，乐意。那当然没问题，但是大多数人的选择还是趋利的。

最后补充一点，我回答中强调钱留在支付宝的概念，所以讲了多次支付宝。还有一个点我强调一下，支付宝里面有余额宝，有网商银行的余利宝。消费者的资金留在支付宝里，自然就会流进余额宝，商家的钱留在支付宝里，自然就会流进余利宝。因为无论什么资本，都具备逐利的特性。资金只要流进余额宝，余利宝，蚂蚁金服就可以拿去放贷，投资获利。

看了最近的评论，我受到了启发。对不起，我道歉。可能我想多了，背后没有那么多的商业金融逻辑。支付宝应该是单纯的撒红包，毕竟马爸爸钱多，随便一出手15亿算啥？

而且马爸爸公开说过，他对钱没有兴趣。我觉得，支付宝发红包最大的目的，就是证明了马爸爸是个言而有信的人，他真的是一个对钱不感兴趣的人。我回答说的都是吹牛逼，不对的，千万别信。

最最最后补充一点：我回答的时候，没想到过这个回答能火。所以有些地方不太严谨，我文中强调钱留在支付宝的这个概念，为了通俗易懂，有些地方称谓用的不严谨。回复里有人提出了质疑，我补充一下。

蚂蚁金服旗下有支付宝，余额宝，网商银行，蚂蚁花呗，借呗等等。文中提到支付宝借给消费者钱的说辞不严谨，支付宝是蚂蚁金服资金第一道入口。如果资金在支付宝的余额里面，支付宝是不可以拿来放贷，投资的，要上交央妈做备付金。不止支付宝所有第三方支付平台中的余额都要上交央妈做备付金。第三方支付平台不能动，但是备付金的存款利息归第三方支付平台。

我文中提到了，资金进入到支付宝余额里，这是第一步。第二步，只要消费者的资金会进入余额宝，商家的资金会进入网商银行，余利宝等等。蚂蚁金服就可以用来赚取收益，赚取收益的出口，余额宝，网商银行贷款给商家，花呗，借呗等等。

所以说蚂蚁金服打造了一个面对商家和消费者相对闭环的生态场景。

另外说一嘴乘数效应，任何相对闭环的经济活动都能产生乘数效应。乘数效应带来的收益是指数级的，这就是为什么贾跃亭口中的乐视生态能忽悠到那么多人，还是那么多聪明的名人还有商人。